home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Software Vault: The Gold Collection / Software Vault - The Gold Collection (American Databankers) (1993).ISO / cdr28 / artisft.zip / ARTISOFT.TXT
Text File  |  1993-05-15  |  14KB  |  355 lines
  1.  BBS: The Executive Network Information System - New York  914 667-4567
  2. Date: 05-13-93 (12:15)              Number: 22042
  3.   To: ALL                           Refer#: NONE              
  4. From: ERIC.CANNELL                    Read: NO
  5. Subj: Re: Stock Picks               Status: PUBLIC MSG
  6. Conf: Misc.Invest (1291)         Direction: FORWARD
  7.  
  8. In article <1sqsjf$n1j@fnnews.fnal.gov> fausey@fnfaus.fnal.gov (Matt Fausey)
  9. writes:
  10. >Artisoft:
  11. >
  12. > Designs, manufactures, markets, and supports LAN software and systems
  13. >and communications devices designed to enhance the productivity of PC users.
  14. >
  15. <deleted text about numbers and how it looks like it might rebound>
  16. >
  17. > No Company News lately
  18. >
  19. > *** The main risk with this stock is the profit margin.  If this
  20. >     continues to decrease, this will hurt the stock price.  So
  21. >     the main question is: Who are Artisoft's competitors?  If anyone
  22. >     knows, please let me know.
  23.  
  24. First of all, Artisoft's big claim to fame is it reasonably priced
  25. peer to peer networking for PC's. Their flagship product is called
  26. Lanstastic. Overall a great product and very popular with people
  27. needing to connect only a few hundred (300?) PC at most. Peer to peer
  28. networking means that my PC and your PC can talk to each other without
  29. a dedicated server PC. Products like Novell require the dedicated PC,
  30. which means extra $$$. Of course, Novell can connect 1000's of PC's,
  31. but you pay for it.
  32.  
  33. Competitive Advantage: An excellent, low priced product that appeals
  34. to a broad market segment consisting of small businesses and departments
  35. within larger organizations.
  36.  
  37. Current Affairs: Founder has retreated to the R&D lab to invent some more
  38. great stuff. He hired in an experienced PC business manager as president.
  39.  
  40. Strategic Problem: Stock price has suffered because of Artisoft's difficulty
  41. in introducing new products to follow up their widely successful Lantastic.
  42. The result is that the company has been unable to sustain its historic
  43. growth patterns. And since stock prices often reflect future expectations.....
  44.  
  45. Competitors: Forget about companies with similar products, hell I cannot even
  46. name one. In this peer-to-peer networking market you have to look to who
  47. will be there eventually or getting their now. Namely MICROSOFT and NOVELL.
  48. Novell's Netware Lite is a product that will compete with Lantastic.
  49. (Correct if I am wrong:). MICROSOFT has Windows NT.
  50.  
  51. I think the biggest fear Artisoft has is that Microsoft will build peer-to-
  52. peer into MS DOS. Apple built this into the Mac (Apple Talk?). Look at how
  53. MS put disk compression in to DOS 6.0 and how Stacker and others are
  54. scrambling to assess the damage. Did you know that Microsoft offered to
  55. acquire Artisoft? Offer was rejected, but you can bet the Mr. Bill is
  56. thinking about peer-to-peer for 7.0 or 8.0.
  57.  
  58. Opportunities: Artisoft is attempting to broaden their product line. The
  59. only area I know of at the moment is groupware (like Lotus Notes). They
  60. are developing a product called Kivaware or something like that.
  61.  
  62. Interesting note: Artisoft is located outside of Tucson, AZ. The term
  63. "KIVA" is taken from the southwestern American Indians. A kiva is basically
  64. a round, open aired, broad but shallow pit that was used for tribal
  65. group meetings. Get it? kiva <-------> group software. (Yes, one does
  66. learn something from those blow off courses in college:)
  67.  
  68. Final note: The BIG QUESTION is whether Artisoft can transition from
  69. a one product company to a mature, diverse product line company. Who knows?
  70.  
  71.  BBS: The Executive Network Information System - New York  914 667-4567
  72. Date: 05-12-93 (13:03)              Number: 22020
  73.   To: ALL                           Refer#: NONE              
  74. From: MATT FAUSEY                     Read: NO
  75. Subj: Stock Picks                   Status: PUBLIC MSG
  76. Conf: Misc.Invest (1291)         Direction: FORWARD           
  77.  
  78. Here are two stocks that I'm VERY interested in buying: Artisoft (ASFT)
  79. and Read-Rite (RDRT).
  80.  
  81. Artisoft:
  82.  
  83.  Designs, manufactures, markets, and supports LAN software and systems
  84. and communications devices designed to enhance the productivity of PC users.
  85.  
  86.  Price: 7 3/8
  87.  P/E: 11.38
  88.  P/S: 1.51 Year Ago: 6.11
  89.  P/Book: 1.63 Year Ago: 6.15
  90.  R/S: .27 (really been clobbered)
  91.  
  92.  Quick Ratio: 9.02
  93.  Current Ratio: 10.31
  94.  
  95.  Profit Margin: 13.3% Year Ago: 18%
  96.  Debt/Equity: 0%
  97.  
  98.     1 Year  3 Year  5 Year
  99.  Sales Growth:   78.6  86.3  140.2
  100.  Earnings Growth: 103.1  64.1  239.0
  101.  
  102.  Technical Analysis: The stock looks like it could be forming a bottom
  103.         for a major trend reversal.
  104.  
  105.  No Company News lately
  106.  
  107.  *** The main risk with this stock is the profit margin.  If this
  108.      continues to decrease, this will hurt the stock price.  So
  109.      the main question is: Who are Artisoft's competitors?  If anyone
  110.      knows, please let me know.
  111.  
  112. Read-Rite:
  113.  
  114.  Is one of the leading independent suppliers of thin film magnetic
  115. recording heads for Winchester disk drives, 5 1/4" and smaller.
  116.  
  117.  Price: 14 1/2
  118.  P/E: 8.32
  119.  P/S: 1.01  Year Ago: 3.88
  120.  P/Book: 1.45  Year Ago: 15.24
  121.  R/S: .72
  122.  Earnings/Share: $1.93
  123.  
  124.  Profit Margin: 12.2% Year Ago: 13%
  125.  Debt/Equity: 0
  126.  Quick Ratio: 2.81
  127.  Current Ratio: 3.36
  128.  
  129.  1 Year  3 Year  5 Year
  130.  Sales Growth:  120%  129%  94%
  131.  Earnings Growth: 103%  167%  NM
  132.  
  133.  Cash & Equivalents: 155 million
  134.  #shares outstanding: 34.3 million
  135.  Cash/Share:  $4.50
  136.  
  137.  *** The price of the stock is $14.50, but 4 1/2 of that is cash
  138.      (there's no long-term debt).  So that means the comany is
  139.      selling for $10 a share, and they earn $1.93 a share.  So the
  140.      cash-adjusted P/E is 10/1.93 = 5.18, which is good!
  141.  
  142.  
  143. Please let me know if you have any important information about these stocks.
  144. If we all share information, we can all make a profit in the market!
  145. After all, do brokers and Wall Street analysts read this news group?
  146. Probably not.  As a group, we could INSTANTLY analyze a stock if everybody
  147. contributed what they know.  Especially stocks in the computer and software
  148. industry, since most of us are experts in the industry. This, I think, could be
  149.  
  150. a much greater asset than a bunch of historical stock quotes.
  151.  
  152.  BBS: The Executive Network Information System - New York  914 667-4567
  153. Date: 05-13-93 (22:09)              Number: 22078
  154.   To: ALL                           Refer#: NONE              
  155. From: MATT FAUSEY                     Read: NO
  156. Subj: Stock Picks                   Status: PUBLIC MSG
  157. Conf: Misc.Invest (1291)         Direction: FORWARD
  158.  
  159. If nobody minds, I'm going to post information about stocks that
  160. I've selected as 'interesting'.  Some of them I may own, others I'm watching
  161. and waiting. They are all computer-related. Here's the list:
  162.  
  163.  
  164.  Symbol  Company
  165.  ------  -------
  166.  ASFT  Artisoft
  167.  BORL  Borland International
  168.  NWTH  Networth
  169.  RDRT  Read-Rite
  170.  REXN  Rexon
  171.  
  172. -------------------------------------------------------------------------------
  173. Artisoft:
  174.  
  175.  Designs, manufactures, markets, and supports LAN software and systems
  176. and communications devices designed to enhance the productivity of PC users.
  177.  
  178.  
  179. From Eric Cannell:
  180.  
  181. First of all, Artisoft's big claim to fame is it reasonably priced
  182. peer to peer networking for PC's. Their flagship product is called
  183. Lanstastic. Overall a great product and very popular with people
  184. needing to connect only a few hundred (300?) PC at most. Peer to peer
  185. networking means that my PC and your PC can talk to each other without
  186. a dedicated server PC. Products like Novell require the dedicated PC,
  187. which means extra $$$. Of course, Novell can connect 1000's of PC's,
  188. but you pay for it.
  189.  
  190. Competitive Advantage: An excellent, low priced product that appeals
  191. to a broad market segment consisting of small businesses and departments
  192. within larger organizations.
  193.  
  194. Current Affairs: Founder has retreated to the R&D lab to invent some more
  195. great stuff. He hired in an experienced PC business manager as president.
  196.  
  197. Strategic Problem: Stock price has suffered because of Artisoft's difficulty
  198. in introducing new products to follow up their widely successful Lantastic.
  199. The result is that the company has been unable to sustain its historic
  200. growth patterns. And since stock prices often reflect future expectations.....
  201.  
  202. Competitors: Forget about companies with similar products, hell I cannot even
  203. name one. In this peer-to-peer networking market you have to look to who
  204. will be there eventually or getting their now. Namely MICROSOFT and NOVELL.
  205. Novell's Netware Lite is a product that will compete with Lantastic.
  206. (Correct if I am wrong:). MICROSOFT has Windows NT.
  207.  
  208. I think the biggest fear Artisoft has is that Microsoft will build peer-to-
  209. peer into MS DOS. Apple built this into the Mac (Apple Talk?). Look at how
  210. MS put disk compression in to DOS 6.0 and how Stacker and others are
  211. scrambling to assess the damage. Did you know that Microsoft offered to
  212. acquire Artisoft? Offer was rejected, but you can bet the Mr. Bill is
  213. thinking about peer-to-peer for 7.0 or 8.0.
  214.  
  215. Opportunities: Artisoft is attempting to broaden their product line. The
  216. only area I know of at the moment is groupware (like Lotus Notes). They
  217. are developing a product called Kivaware or something like that.
  218.  
  219. Interesting note: Artisoft is located outside of Tucson, AZ. The term
  220. "KIVA" is taken from the southwestern American Indians. A kiva is basically
  221. a round, open aired, broad but shallow pit that was used for tribal
  222. group meetings. Get it? kiva <-------> group software. (Yes, one does
  223. learn something from those blow off courses in college:)
  224.  
  225. Final note: The BIG QUESTION is whether Artisoft can transition from
  226. a one product company to a mature, diverse product line company. Who knows?
  227.  
  228. From Ed Zhong:
  229.  
  230. i do follow both asft and rdwt.
  231.  
  232. the most part of asft's revenue is from its lan operating systems (it
  233. also makes some lan related circiut boards and connectors). its comptitors
  234. include novell(novl), microsoft(msft)[i mean ms nt here] and banyan sys
  235. (bnyn)[it is as small as asft with about $300 mil market value]. asft
  236. reported both very poor sales and very poor earnings in the past 2
  237. quarters. personally i rather buy asft at $10 when it shows reasonable
  238. growth in both sales and earnings. if you are a technical trader, i
  239. suggest buy at 7 and sell at 8 between the 10-q intervals.
  240.  
  241.  Price: 7 3/8
  242.  P/E: 11.38
  243.  P/S: 1.51 Year Ago: 6.11
  244.  P/Book: 1.63 Year Ago: 6.15
  245.  R/S: .27 (really been clobbered)
  246.  
  247.  Quick Ratio: 9.02
  248.  Current Ratio: 10.31
  249.  
  250.  Profit Margin: 13.3% Year Ago: 18%
  251.  Debt/Equity: 0%
  252.  
  253.     1 Year  3 Year  5 Year
  254.  Sales Growth:   78.6  86.3  140.2
  255.  Earnings Growth: 103.1  64.1  239.0
  256.  
  257.  Technical Analysis: The stock looks like it could be forming a bottom
  258.         for a major trend reversal.
  259.  
  260.  No Company News lately
  261.  
  262. -------------------------------------------------------------------------------
  263. Borland:
  264.  
  265.  This stock is in the news so much, that I'm not going to try to keep
  266. up.  Suffice to say that I think its a good buy at 25 to 27.
  267.  
  268. -------------------------------------------------------------------------------
  269. Rexon:
  270.  
  271.  This stock I found interesting for a combination of technical and
  272. fundamental reasons.
  273.  
  274.  Price: 5.00
  275.  Free Cash Flow/Share: 22%
  276.  Long-Term Debt: 0 (maybe a few percent, my notes are at home.)
  277.  
  278. I bought this stock on April 28th for $5 a share, and it instantly went up
  279. to 6 just as I expected.  Today, May 13th, it is back to 5 again, so I'm
  280. on board again for another ride.  I'll get the fundamentals on this one
  281. tommorrow.
  282.  
  283.  
  284. -------------------------------------------------------------------------------
  285. Networth:
  286.  
  287. This company's stock is very interesting.  Here's some numbers:
  288.  
  289.  Price: 12
  290.  Debt/Equity: 0%
  291.  Cash: 30 million
  292.  #shares outstanding: 5 million
  293.  Cash/Share: $6
  294.  Earnings/Share: .32
  295.  
  296.  Growth rates: don't have the numbers here, but they are at least 50%.
  297.  
  298.  This is the company whose stock doubled on its IPO.  Since then it
  299. has been beaten down severly.  Because of the cash, you are really getting
  300. the company for $6 a share.  For each point this stock drops, it is really
  301. a much bigger drop than it seems.  For example, a drop from 12 to 11,
  302. when you take out the cash, is really a drop from 6 to 5, and this REALLY
  303. affects the P/E ratio.
  304.  
  305.  
  306. -------------------------------------------------------------------------------
  307. Read-Rite:
  308.  
  309.  Is one of the leading independent suppliers of thin film magnetic
  310. recording heads for Winchester disk drives, 5 1/4" and smaller.
  311.  
  312.  
  313. From Ed Zhong:
  314.  
  315. rdrt has a very good looking balance sheet. however, the
  316. whole harddrive group is very low... sgat w/ pe 8, mxtr w/ pe 5. and if you
  317. just look at cnr's 10-k, you won't believe that it is selling at 12 1/2.
  318. foundamentally, rdrt is still sounding, but i won't be surprised to see it
  319. remaining in the teen level for next a year or two.
  320.  
  321.  
  322. My own comment:
  323.  
  324. Check out the disk drive companies and you'll notice that most of them have
  325. long-term debt to equity ratios of 30-40% or more.  Read-Rite has 0, and
  326. sells at the same P/E. As long as this company is available for the price
  327. its at, I wouldn't even consider Maxtor, Micropolis, or Seagate.
  328.  
  329.  
  330.  Price: 14 1/2
  331.  P/E: 8.32
  332.  P/S: 1.01  Year Ago: 3.88
  333.  P/Book: 1.45  Year Ago: 15.24
  334.  R/S: .72
  335.  Earnings/Share: $1.93
  336.  
  337.  Profit Margin: 12.2% Year Ago: 13%
  338.  Debt/Equity: 0
  339.  Quick Ratio: 2.81
  340.  Current Ratio: 3.36
  341.  
  342.  
  343.     1 Year  3 Year  5 Year
  344.  Sales Growth:  120%  129%  94%
  345.  Earnings Growth: 103%  167%  NM
  346.  
  347.  Cash & Equivalents: 155 million
  348.  #shares outstanding: 34.3 million
  349.  Cash/Share:  $4.50
  350.  
  351.  *** The price of the stock is $14.50, but 4 1/2 of that is cash
  352.      (there's no long-term debt).  So that means the comany is
  353.      selling for $10 a share, and they earn $1.93 a share.  So the
  354.      cash-adjusted P/E is 10/1.93 = 5.18, which is good!
  355.